Выход на IPO

. Очный или онлайн семинар

Программа:	№594
Продолжительность:	2 дня
Состав обучения:	с 10:00 до 17:30
Даты семинара:	24-25 января 2025 (пт-сб) / Алматы 25-26 апреля 2025 (пт-сб) / Астана 25-26 июля 2025 (пт-сб) / Алматы 31 октября - 01 ноября 2025 (пт-сб) / Астана
Тренер:	Волков Юрий Владимирович
Стоимость:	221400 тенге (без НДС)

Оставить заявку

Важная роль ценообразования для предприятия бесспорна, а современная ценовая политика очень разнообразна. Любая компания устанавливает цену на свой товар и использует ее как средство достижения поставленных целей и один из элементов своей конкурентной политики. Усиливающаяся конкуренция на рынке заставляет задуматься не просто о вычислении адекватной цены, а и о выборе глобальной ценовой стратегии.

В 2020 год прошел под знаком ковида. Однако рынок капитала с середины 2020 года развивается крайне интересно. Уже второй год наблюдается рекордная активность в сделках по первичному размещению акций, вторичному размещению, активно проходят операции по выкупу акций с рынка, то есть все главные типы сделок на рынках капитала ставят рекорд за рекордом на мировых рынках. Настало время чтобы внимательно изучить процессы на рынке капитала и принять решение как именно надо принять участие в текущем буме.

В рамках курса уделяем особое внимание новому феномену на рынке размещений SPAC. Ведь еще недавно размещение акций абсолютно пустой компании на бирже выглядело как фантастика, а в 2021 стало стандартом. Как долго продлится бум таких сделок? Почему грандиозные компании, как GRAB, выбирают путь SAPC? Почему рынок не пугается того, что после SPAC операций акции на рынке могут падать на 30% и более? Почему рынки капитала не испугались отмены IPO компании Ant group (дочерняя финансовая компании группы Ali Baba)?

Разберемся сколько времени занимает подготовка разных типов IPO и в какое время года лучше выходить на биржу?

Что же происходит с рынками: новая реальность или канун нового финансового кризиса?

В результате обучения Вы

проанализируете основные тренды на рынках капитала 2020-2021 годов
изучите основные типы операций IPO SPO Buy back SPAC
разберёте основные типы покупателей акций при IPO и цели их участия в рынке
рассмотрите основные методы оценки стоимости компаний в применении для первичного размещения акций
рассмотрите основных участников-профессиональных участников рынка, кто принимает участие в подготовке успешного IPO, кто чем занимается и как правильно координировать их работу для максимально быстрого и успешного выхода на биржу
изучите цели размещения акций на бирже, зачем компания становится публичной
научитесь строить календарный план работ по подготовке IPO
подготовитесь к работе публичной компании после IPO
станете обладателем сертификата Moscow Business School

Программа

День 1

Методы финансирования бизнеса

Заемное и акционерное финансирование: сравнительный анализ
Какие компании выходят за акционерным финансированием
Размещение акций: IPO, DPO, SPO, PP, депозитарных расписок ADR, GDR
Buy back выкуп акций у акционеров
SPAC. Тренд 2020-2021 годов. Быстро и просто
Роль пенсионных и венчурных фондов в рынке капитала
Текущая ситуация на глобальных финансовых рынках
Динамика IPO по странам и отраслям
Текущая ситуация на рынке капитала

Практикум: SPAC для производителей компьютерных игр

Оценка стоимости для сделок на рынке капитала

Метод мультипликаторов
Метод дисконтированных денежных потоков
Инструменты повышения стоимости бизнеса
Время ММТ: неограниченный долг навсегда? Ставки процентов катятся вниз уже 40 лет: есть предел падения?
Индексы VIX как инструмент прогнозирования активности инвесторов на сроке до 6 мес. Когда надо срочно успеть разместить пакета акций?

Практикумы:

Сравнительный анализ стоимости компании Fix price и X5
Почему при IPO в 2021 акции раскупаются по рекордным ценам?

День 2

Рынок IPO

Услуги андеррайтеров

Оплата услуг андеррайтеров
Формирование цены на подписку акций
Стоимость IPO
Схема размещения

Обзор преимуществ и требований биржевых площадок для эмитентов

Биржи США
Лондонская биржа и другие европейские площадки
Гонконг и площадки Китая
Московская биржа ММВБ

Этапы выхода компании на IPO

График проекта IPO, последовательность и длительность этапов
Содержание подготовительного этапа
Содержание этапа размещения

Этап размещения

Процедура детальной проверки бизнеса (due diligence)
Подготовка проспекта эмиссии, версии «красная селёдка» (red herring)
Маркетинг и проведение роуд-шоу (road show)
Определение цены акций и сбор заявок
Завершение размещения, начало торгов, опцион «зеленый башмак» (green shoe)

Практикумы:

IPO ROBLOX: история взлёта в 2021
Размещение Arrival март 2021. Электромобили в Лондоне: неожиданная бизнес модель выходца из России

Жизнь компании после IPO

Требования поддержания листинга к публичным компаниям
Взаимодействие с инвесторами

Закон Сарбейнса-Оксли

Комитет по аудиту
Корпоративная ответственность за финансовую отчетность
Требования к раскрываемой финансовой информации
Конфликт интересов применительно к работе аналитиков
Наблюдательный совет
Аудиторские фирмы

Требования NYSE

Требования к корпоративной отчетности
Виды контроля за соблюдением норм корпоративного поведения
Требования ESG 2020

Функции службы IR

Функции службы IR и цели ее деятельности
Функции службы IR и ее компоненты

Отзывы участников семинара

Ким П.

Юрий Владимирович, огромное спасибо за такой развернутый семинар и за все ваши детальные ответы на наши вопросы! Особенно интересные и активные были два последних дня)) Материалы по сегодняшней теме полностью замкнули всю тему! Будем также ждать сегодняшний материал!